Prime Brokerage BREAKING DOWN Prime Brokerage Hedge funds iniciou a opção de corretagem principal. Hedge funds colocam grandes negócios e precisam de atenção especial das corretoras. Primeiras corretoras, às vezes referidas como corretores principais, geralmente são instituições financeiras maiores que lidam com outras grandes instituições e hedge funds. Embora as corretoras de primeira linha ofereçam uma grande variedade de serviços, um cliente não é obrigado a participar de todos eles e pode ter serviços prestados por outras instituições conforme entender. Prime Brokerage Services Uma corretora principal oferece um conjunto de serviços para clientes qualificados. O corretor designado, ou corretores, pode fornecer serviços de agente de liquidação, juntamente com financiamento para alavancagem. Pode ser oferecida custódia de ativos, bem como preparações diárias de declarações de conta. Prime brokers oferece um nível de recursos que muitas instituições podem não ter em casa. Em essência, um serviço de corretagem primordial dá às grandes instituições um mecanismo que lhes permite terceirizar muitas de suas atividades de investimento e mudar o foco para metas e estratégias de investimento. Serviços de estilo de porteiro também podem ser oferecidos. Estes podem incluir serviços de gestão de riscos, introdução de capital, financiamento de valores mobiliários e financiamento de caixa. Alguns serviços chegam até a oferecer a oportunidade de subarrendar o espaço de escritórios e fornecer acesso a outros benefícios baseados em instalações. Assim como com ofertas mais tradicionais, a participação em qualquer um dos serviços de concierge é opcional. Nos casos de empréstimo de títulos, a corretora principal exige muitas vezes garantias. Isso permite que ele minimize o risco que ele experimenta, bem como dê acesso mais rápido aos fundos se eles são necessários. Clientes qualificados A maioria dos clientes de corretagem principal é constituída por investidores e instituições de grande porte. Gerentes de dinheiro e hedge funds geralmente atendem as qualificações, bem como arbitragistas e uma variedade de outros investidores profissionais. No caso de hedge funds, os serviços de corretagem preferencial são freqüentemente considerados significativos na determinação do sucesso de um fundo. Dois tipos comuns de clientes incluem fundos de pensão, uma forma de investidor institucional e bancos comerciais. Essas formas de investidores muitas vezes lidam com uma grande quantidade de dinheiro para o investimento, mas não possuem os recursos internos necessários para gerenciar os investimentos por conta própria. Matthew Nolan Boston, MA 12 de junho de 2017 Há um valor significativo em ter acesso direto à qualidade Execução e liquidez suficiente. Prime brokers oferecem spreads mais apertados, taxas de rejeição mais baixas e melhor execução em relação aos corretores forex de varejo. No entanto, as corretoras privilegiadas geralmente não permitem contas individuais e, portanto, uma opção para comerciantes profissionais de Forex que desejam poder negociar nas melhores condições seria estabelecer uma corporação comercial exclusiva. É uma solução fácil de implementar, que também oferece proteção pessoal contra margem e responsabilidades comerciais. Mas é realmente vale a pena o problema. Esta publicação no blog sugerirá quatro razões principais pelas quais pensamos que é um esforço que vale a pena e deixá-lo a cada comerciante para tomar uma decisão objetiva. Ao acessar a liquidez por atacado através de um Prime Broker, os Comerciantes profissionais de Forex podem aproveitar os seguintes quatro grandes benefícios: Spreads institucionais mais apertados: como fonte de liquidez neutra, os Prime Brokers têm um incentivo para facilitar a maior atividade comercial possível dos seus clientes. Eles são compensados por uma taxa de corretagem preferencial, que é usualmente cobrada por cada milhão por milhão. Como eles geralmente trabalham apenas com instituições, eles não têm a enorme despesa com os funcionários e os custos fixos que as corretoras de varejo devem suportar para atender um grande número de clientes. Como resultado, eles são capazes de oferecer spreads institucionais para seus clientes - tanto quanto 2-3 pips mais apertado do que as contas de varejo - e obter um lucro respeitável por causa de menor custo-base. True Market Depth: o acesso a múltiplos provedores de liquidez é uma das maiores vantagens da negociação através de um Prime Broker. Isso permitirá que você coloque ordens maiores e troque de forma mais eficiente durante períodos de baixa liquidez porque existem vários provedores de liquidez que mutualizam efetivamente o risco dessas transações - cada um de quem tem um grande grupo de transações internas para combinar suas negociações. Melhor execução: Novamente, ter acesso a múltiplos provedores de liquidez só pode melhorar as taxas de execução, especialmente em mercados mais voláteis ou anúncios de notícias fundamentais, quando o risco de uma única contraparte comercial aumentaria substancialmente. As corretoras de Forex de varejo que não têm acesso suficiente à liquidez durante esses horários podem optar por ampliar significativamente seus spreads ou mesmo requerer e rejeitar pedidos de seus clientes que estão no lado direito do mercado durante esses horários. Isso ocorre porque se a corretora de varejo executasse o pedido de seus clientes ao preço solicitado, sem poder compensar imediatamente esse risco no mercado interbancário a um preço melhor, significaria uma perda para o corretor. Prime Brokerages geralmente tem relações de liquidez que podem se dimensionar com os volumes crescentes de um comerciante bem sucedido e o comerciante desfrutaria de uma execução superior em todos os momentos do dia como resultado. Custos de transação mais baixos: os spreads mais baixos são apenas uma parte da equação aqui. Como abordamos em uma postagem de blog anterior, é importante considerar os custos inesperados de negociação, particularmente se seu acesso a liquidez forex for limitado a uma corretora de Forex varejista. As economias de custos de receber uma execução de ordem superior aos melhores preços disponíveis podem ser tão necessárias quanto 50 do custo total das transações - o que significa que os Comerciantes de Forex profissionais podem melhorar dramaticamente seus retornos simplesmente escolhendo a fonte de liquidez certa. Com um pequeno investimento na criação de uma empresa, qualquer comerciante profissional de Forex pode melhorar a sua experiência comercial e diminuir significativamente seus custos de transação forex. Sinta-se a contactar-me para obter mais informações ou se tiver dúvidas que gostaria de me perguntar diretamente.
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